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分级基金专题
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  • 快速筛选:股B债B股A债A
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  • 快速筛选:有限型永续型
  • 数据日期:2017-03-24
  • 数据日期:2017-03-24
  • 数据日期:
  • 数据日期:2012-12-21
  • 产品特性
  • 份额类型
  • 定期折算
  • 不定期折算
  • 成交情况
  • 份额变动
价格涨幅前十 2012-01-01
分级股基
  • 基金代码 基金简称 价格涨幅(%)
分级债基
  • 基金代码 基金简称 价格涨幅(%)
预期收益前十 2012-01-01
分级股A
  • 基金代码 基金简称 预期收益率(%)
分级债A
  • 基金代码 基金简称 预期收益率(%)
价格杠杆前十 2012-01-01
分级股B
  • 基金代码 基金简称 价格杠杆(倍)
分级债B
  • 基金代码 基金简称 价格杠杆(倍)
套利空间前十 2012-01-01
基础份额
  • 基金代码 基金简称 套利空间(%)
预下折前十2012-01-01
  • 基金代码 基金简称 触发需跌(%)

温馨提示:
1.价格透视基金样本主要针对分级基金子份额,其中上市子份额具有价格数据,非上市A份额无价格数据。
2.杠杆数据主要针对B份额:份额杠杆=(A份额份额数+B份额份额数)/B份额份额数;净值杠杆=份额杠杆*母基金单位净值/子份额单位净值;价格杠杆=份额杠杆*母基金单位净值/子份额收盘价格。
3.B份额价格透视主要是指影响B份额二级市场价格表现的三因素:一是基础份额净值表现;二是杠杆数据;三是折溢价率变动。
4.A份额价格透视主要是指影响A份额二级市场价格表现的折溢价率变动,即投资情绪。

温馨提示:
1.约定收益率主要是指收益分配模式为股债搭配的分级基金A份额年化约定收益率。
2.预期收益率:对于有期限产品,是持有到期收益率;对于永续型产品,是内涵收益率。
3.非上市A份额预期收益率等于约定收益率。
4.约定收益率在发生定期折算或不定期折算时,根据该基金招募说明书规定,依当时基准利率变动;预期收益率则随交易日变动。
5.特殊规定:对于瑞和小康,该基金规定基金总体收益在10%以下分配给低风险份额80%,高风险20%;总体收益在10%以上分配高风险80%,低风险20%;总体亏损时,高低风险份额同比例亏损。 对于合润A,该基金规定当母基金净值在1.21元以下,合润A保本无收益,盈亏全部由合润B享有或承担;当净值在1.21元以上,合润A、B净值增长率相同;当净值达到0.5元以下时,提前折算。

温馨提示:
1.折溢价套利只针对具有配对转换机制且运作方式为开放式的母基金而言。
2.当母基金折溢价率<0时,套利方向为折价套利,折溢价率扣除套利费率后为套利空间。其中折价套利费率包括场内买入费+转换费+场外赎回费,溢价套利费包括场外申购费+转换费+场内卖出费。
3.值得注意的是套利过程中产生的机会成本,折价套利T+2日或溢价套利T+3日的市场波动引致的套利空间波动风险。
4.套利费率:申购费率,赎回费率,场内卖出与买入的费率,转换费用忽略不计。

温馨提示:
1.主要针对场内上市子份额交易量

温馨提示:
1.针对场内上市子份额变动。

温馨提示:
1.主要针对一开两封与一开一封运作方式下,具有定期折算条款的分级基金,名称与代码均以母基金为代表。两封运作的无定期折算条款,折算方式为到期折算转LOF,在此不展示相关信息。
2.对于运作方式为一开两封的分级基金,定期折算可带来A份额折价收窄的套利机会;对于一开一封、两开的分级基金,定期折算日即是开放日。

温馨提示:
1.名称与代码均以母基金为代表。
2.不定期折算的下行折算点一般为B份额单位净值跌破某值,其中兴全合润分级为基础份额净值不高于0.5,中欧盛世为B份额净值小于等于A份额净值的0.25倍。
3.不定期折算的上行折算点一般为基础份额单位净值高于某值,其中中欧盛世为B份额净值大于等于A份额净值2倍。

温馨提示
1.收益分配模式:当前主要有股债搭配、双高型和转债模式
2.运作方式有四种:一开两封、两封、一开一封、两开;当前股票型主要采取一开两封,债券型采取一开一封。
3.期限类型:有限(到期转LOF),永续(无限期运作)。
4.配对转换机制:仅一开两封模式基金具有,提供一、二级市场套利机制。

温馨提示:
1.份额配比为固定比值的初始份额配比
2.当前份额配比为非固定数值的,当前份额配比不等于初始份额配比